半导体成交反超电池 风向又要变了？

　　近日大火的电池板块今日迎来调整，收跌3.56%，而半导体板块则逆势走强，收涨0.74%。而且，半导体板块的成交额也重新超过电池。

　　从申万二级行业日成交额来看，半导体行业是今年的王者，几乎一直霸榜第一，电池行业有过几次脉冲，短时间登顶。半导体成交占比9月24日达到峰值后一直缓慢滑落，而电池近期再度异军突起，成交一度超过半导体，但今天半导体成交1354亿元，超过电池的1334亿，夺回第一的架势明显。

　　看后市，中国银河证券表示在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。长期来看，在“十五五”科技自立自强战略指引下，国产高端芯片的验证与导入进程有望继续加速，增量空间明确。

　　电池方面，东吴证券表示储能需求旺盛，海外AI数据中心等负荷侧需求爆发，叠加国内发改委136号文将新能源配储由“政策托底”转向“市场驱动”，经济性拐点激发存量与增量项目同步加码配储。太平洋证券表示，固态电池随着政策层面支持、技术层面突破、以及需求层面打开应用，其产业化进程也在持续加速。

（文章来源：东方财富研究中心）