金信多策略精选混合A：2026年第二季度利润579.13万元 净值增长率54.61%

　　AI基金金信多策略精选混合A（004223）披露2026年二季报，第二季度基金利润579.13万元，加权平均基金份额本期利润0.981元。报告期内，基金净值增长率为54.61%，截至二季度末，基金规模为1423.4万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.752元。基金经理是谭智汨，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，金信优质成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达23.87%；金信价值精选混合A最低，为4.97%。

　　基金管理人在二季报中表示，随着 AI 硬件基础设施进入放量增长期，市场关注点开始从下游往上游转移，我们基于三重逻辑，选择 AI 新材料作为布局重点。（1）量价逻辑：随着算力芯片的功率、算力集群的密度提升，对各类硬件的需求量与性能要求都在提升，如高容 MLCC、低损耗 PCB 材料，带动产品价格上涨。（2）国产替代逻辑：AI 供应链中当前仍有诸多环节以美日韩主导，国产化率仍有巨大提升空间。如各类高端粉体、晶圆制造各类耗材、高端金属材料等，但随着国内技术的不断突破，国产替代的趋势将势不可挡。（3）战略资源逻辑：AI 发展带动小金属的需求，我国具备资源优势同时出台战略金属出口管制政策，如稀土、镓、锗、钨、钼等，这将进一步促进国产化，以及维持价格稳步上行。

　　本基金 2026 年年初参与了 AI 应用、太空光伏、量子科技，后面陆续调整策略，仓位逐步调整到基本面较好的方向和个股。二季度通过深度的行业研究与实地调研，把握了由需求爆发驱动的两大核心主线行情，并参与了算力租赁与 AI 材料通胀相关的投资布局。

　　截至7月17日，金信多策略精选混合A近三个月复权单位净值增长率为-17.52%，位于同类可比基金748/809；近半年复权单位净值增长率为-18.40%，位于同类可比基金719/809；近一年复权单位净值增长率为5.71%，位于同类可比基金585/809；近三年复权单位净值增长率为28.10%，位于同类可比基金323/807。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.8301，位于同类可比基金314/807。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为42.86%，同类可比基金排名774/807。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为35.2%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.31%，同类平均为80.4%。2024年三季度末基金达到93.67%的最高仓位，2021年末最低，为47.94%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为1423.4万元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是厦门钨业、江钨装备、中钨高新、三祥新材、贵研铂业、有研粉材、翔鹭钨业、云南锗业、石英股份、东方钽业。

（文章来源：中国证券报·中证网）